Друзья, всем привет. 2022 год подходит к концу. Для российского фондового рынка он был очень тяжелым.
Но есть и позитивный момент: многие компании нас порадовали солидными дивидендами. И вот вопрос: будет ли 2023 год таким же щедрым?
По итогам IF CONF, которую проводили в прошлые выходные, мы собрали мнение более 30 аналитиков и решили выделить 5 самых перспективных дивидендных компаний на следующий год. Кстати, на платформе IF+ мы собрали даже портфель под названием «Пассивный доход» как раз на основе этих прогнозов.
- Портфель можно найти здесь
- В него входят компании из разных секторов, которые с хорошей вероятностью могут поделиться прибылью с акционерами в 2023 году, а также надежные облигации для снижения общей волатильности.
На что стоит обращать внимание при выборе дивидендной компании сейчас на российском рынке?
В первую очередь инвестор должен изучить дивидендную политику компании и историю прошлых выплат. При формировании консервативного портфеля с целью получения пассивного дохода стоит выбирать акции не переоцененного бизнеса.
Обращаем особое внимание внимание на мультипликаторы EV/EBITDA (отношение стоимости компании к полученной ей прибыли до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации активов) или P/BV (отношение капитализации к ее собственному капиталу).
Если по сравнению с конкурентами по сектору они ниже средних показателей, значит компания нам подходит, берём её на заметку.
Крайне необходимо верить в то, что компания сможет на протяжении ближайших нескольких лет продолжать генерировать прибыль. Формула проста: нет прибыли=нет дивидендов.
Также важна низкая долговая нагрузка на бизнес. Если долгов у компании много, есть риск, что очень большая доля прибыли будет уходить на выплаты именно по долгам.
Всё-таки показатель влияет на инвестиционную привлекательность в целом, а значит бизнесу желательно держать ND/EBITDA как минимум на одном уровне с конкурентами. Не забываем о рентабельности.
У перспективного с точки зрения дивидендов бизнеса рентабельность капитала должна быть выше 12–15%.
Жаль конечно, что не все компании сейчас публикуют отчётность. Для многих последние актуальные данные – итоги 2021 года.
- Источник
- Но будем надеяться, что в будущем году нам удастся ознакомиться с годовыми отчётами и проверить наши догадки.
Стоит понимать, что делиться прибылью с инвесторами с большей охотой будет зрелый бизнес. Российские голубые фишки, если конечно же экономику не захлёстывают санкции, исправно платят дивиденды, поддерживая долгосрочный интерес к своим бумагам. А вот молодой бизнес таким похвастаться не может: тут значительная часть прибыли идёт на развитие самой компании.
При инвестициях в добывающие компании обязательно нужно помнить про риски увеличения НДПИ. Государственный бюджет сейчас дефицитный и вполне вероятно повторение историй с Алросой и Газпромом, которым правительство внепланово повысило налоги
Стоит особое внимание уделять капитальным затратам. Если компания развивает новые перспективные проекты, это, конечно, хорошо, но вряд ли от такой компании стоит ожидать больших дивидендов. Всеми любимый Газпром сейчас как раз один из примеров таких компаний, которые из за высоких капитальных затрат, вряд ли смогут платить хорошие дивиденды. В следующем году то уж точно.
Источник
Ну что ж, начнём разбираться с компаниями. Каждая из них представляет свой сектор, всё же диверсификация, особенно в текущих реалиях, как никогда нужна. Любая компания из любого сектора может оказаться под ударом (новый НДПИ, санкции, или же отказ от публичности, как это сделал Детский Мир)
Новатэк
Первый на очереди у нас Новатэк.
Для представителей нефтегазового сектора уходящий год стал серьёзным испытанием. Компаниям пришлось в срочном порядке компенсировать падение спроса на российскую нефть и газ в Европе. Тем не менее за счёт скачков цен на энергоносители им удалось много заработать и по-крупному вложиться долгосрочные проекты.
Бегут с европейского рынка не все. Как раз Новатэк постепенно наращивает свои поставки в Европу.
Если Газпрому грозит падение доходов из-за резкого сокращения поставок трубопроводного газа, то сжиженный природный газ Новатэка по-прежнему пользуется хорошим спросом на западе.
А за счёт более высоких цен на газ, чем в 2021 году, компания вероятно очень хорошо нарастила проектное финансирование.
Если абстрагироваться от текущей ситуации на газовом рынке, Новатэк – это наиболее растущая компания сектора. Аналитики считают, что после ввода новых СПГ-проектов, компания сможет существенно нарастить финансовые показатели и стоить ещё дороже.
Несмотря на то, что ¾ контрактов компания проводит по законтрактованным ценам, Новатэк может показать существенный рост прибыли за 2022 г. и выплатить хорошие дивиденды по итогам года. Что важно, платит компания немного, но исправно. В сравнении с тем же Газпромом дивдоходность за первое полугодие у Новатэка скромная.
Однако долгосрочные проекты и спрос на СПГ не только поддержат стабильность выплат в будущем, но и могут позитивно сказаться на их объёмах.
Глобалтранс
Теперь заглянем в сектор перевозчиков. Глобалтранс — один из крупнейших операторов ж/д вагонов в РФ.
Основное направление деятельности — железнодорожная перевозка грузов крупных промышленных клиентов, предоставление в аренду собственного парка подвижных составов в России и странах СНГ. Причём парк компании – это не только полувагоны и вагоны-платформы.
На 30% он состоит из цистерн для перевозки нефти и нефтепродуктов. Именно они могут выступать «спасением» для нефтяников в текущей ситуации, когда иностранные морские перевозчики ушли из России.
Кстати, их клиентами являются Роснефть, Газпромнефть, ММК, Металлоинвест и другие крупные компании.
Мы считаем, что на отсутствие выплаты дивидендов в уходящем году обращать внимание не нужно. Вместо этого компания гасит долг и может расти в размере за счет выгодных сделок слияний и поглощений.
Но тут есть нюанс. Ценные бумаги «Глобалтранс» представлены в виде депозитарных расписок, а это несет дополнительный риск инвестирования. Штаб-квартира находится на Кипре, и пока что не было слышно о планах по её переносу в Россию.
Северсталь
Европейские санкции против российских сталелитейщиков, введённые ещё в марте, стали тяжелым ударом для многих компаний, хоть и затронули не все виды стальной продукции. Больше остальных санкции ощутила Северсталь. Компания была вынуждена полностью уйти с европейского рынка и в срочном порядке искать новые возможности сбыта.
И вот прошло уже почти 9 месяцев, сектор черной металлургии восстанавливается. Северсталь выделяется среди российских компаний как самый эффективный сталелитейщик.
Аналитики полагают, что даже с учётом падения рынка металлов в последние месяцы, а также сильного урона от санкций, в обозримом будущем компания выиграет больше конкурентов благодаря запасу по маржинальности бизнеса и продолжит выплачивать дивиденды.
Да и в целом черная металлургия сейчас выглядит многообещающей. Есть же ещё ММК и НЛМК. Артём Тузов из ИВА Партнерс считает, что пока рано говорить, кто из этой троицы взлетит. Но по мере восстановления рынка возобновление выплат дивидендов будет всё более и более вероятным. Что приятно, компании платили ежеквартальные дивиденды, не забываем про сложный процент.
И всё же сложная ситуация на рынке металлов может затянуться. Риски мировой рецессии никуда не пропали. Спрос на сталь остаётся в очень шатком положении. Быть может восстановление начнётся только к середине/концу 2023 года.
Сбер
Банковскому сектору тоже пришлось очень нелегко. Акции Сбера с февраля сложились пополам.
И по мнению аналитиков, Сбер как лидер российской экономики стоит неоправданно дешево.
Компания способна достигнуть рентабельности собственного капитала более 20%, выплачивая при этом половину прибыли на дивиденды. Из-за СВО, вероятно, капитал банка, который по итогам 2021 г.
составил 5,6 трлн руб., оказался под ударом. Но мы считаем что банку удалось сохранить позиции за счто невыплаченных дивидендов за 2021 год.
- Недавно Сбер отчитался за 11 месяцев.
- Источник
В ноябре наконец-то банк вышел в прибыль. Причём заработать удалось очень хорошо: 124,7 млрд рублей. Это на 23% больше прошлогоднего показателя. Зампред Сбера Ведяхин недавно дал очень позитивный сигнал.
Цитата: «Мы пережили, справились». Он также отметил, что банк вышел на стабильную траекторию прибыльности. Получается, главные проблемы и вызовы позади. А значит и выплатам дивидендов скоро можно вернуться.
Санкции и лишение европейских активов конечно задели Сбер, но не сильно. Его активы в иностранных юрисдикциях по итогам 2021 г. составляли около 3%, и их потеря не должна сильно отразиться на доходах «зелёного гиганта». Сомнительной остаётся экосистема, являющаяся крупной статьёй расходов.
Вероятно Сбер не скоро достигнет результатов 2021 года, но вполне может заработать около 500-800 млрд руб. в 2023-2024 годах. Или около 11-18 рублей дивидендов на акцию, что вполне интересно при текущей цене акций.
Аналитик NZT Rusfond считает, что абсолютно неважно, сколько стоит Сбер: 125, 135 или 140 рублей за акцию. Важно, что банк спокойно может выплачивать дивидендами по 25 рублей на акцию. Конечно же, такое может быть, только если банк окончательно окрепнет и докажет, что ноябрь был не просто случайным выбросом по доходам.
Магнит
Замыкает наш список представитель ритейла Магнит.
И сразу возникает вопрос, а почему не X5? Всё дело в российской регистрации бизнеса. К тому же главные акционеры сменили юрисдикцию на российскую в начале 2022 года. Для нас это значит, что компания сможет выплачивать дивиденды с доходностью выше рынка. А потенциальные сделки слияния и поглощения помогут быстрее увеличивать доходы компании.
По словам аналитика Велес Академии Валентины Савенковой, Магнит сейчас выглядит более привлекательно по техническому анализу, чем X5. А вот эксперт Тинькофф Кирилл Комаров напротив сделал бы долгосрочную ставку на X5. Их стратегия нацелена на внутреннее развитие, оптимизацию и органический рост. Магнит же “имеет имперские амбиции”. Из-за чего могут быть проблемы с оптимизацией бизнеса.
Сегодня мы обсудили лишь одну из возможных стратегий на 2023 год — получение стабильного денежного потока в виде дивидендов. Помимо дивидендов, можно еще рассматривать облигации, которые тоже позволят получать денежный поток.
Тема облигаций не такая простая, как кажется на первый взгляд, поэтому новичкам настоятельно советую сначала обучиться. На нашей платформе IF+ есть отличный курс, ведет который один из топовых российских аналитиков по рынку облигаций — Николай Дадонов.
Сейчас как раз курс можно купить со скидкой 60% по смешной цене – всего 4 990
Дивидендный календарь на 2023 год по российским акциям | когда будут дивиденды
Дивиденды в 2023 году заставляют смотреть в календарь российских акций и волноваться.
Нестабильная политическая ситуация, разговоры о покрытии дефицита с помощью частных средств – все наталкивает на мысль о том, что крупные игроки могут и отказаться от своих обязательств.
Средний доход по бумагам в РФ высокий и составляет 5-6% годовых. Чем больше рисков – тем выше потенциальная прибыль, но на таком рынке лучше трижды подумать.
Когда платят дивиденды в России
Дивиденды – доля прибыли, которая распределяется между акционерами согласно количеству купленных акций. Котировки организаций держатся примерно на одном уровне и до 90% дохода направляется держателям ценных бумаг. До тех пор, пока акции остаются на балансе, человек может рассчитывать на получение прибыли.
В России дата погашения заранее расписана. Фирма на основе данных о собственном финансовом положении определяет, готова ли она платить держателям ценных бумаг, или лучше направить эти деньги на создание дополнительной подушки безопасности.
Решение принимает совет директоров. Не в последнюю очередь смотрят на Правительство РФ – дадут ли чиновники отмашку крупному бизнесу или захотят использовать их деньги для чего-то другого.
С каждой ценной бумаги человек обязан заплатить налог – 13%, если держатель физическое лицо. Поэтому фактические цифры дохода ниже, чем декларируемые.
Закрытие реестра
Чтобы получать дивиденды, необходимо быть держателем акции на момент закрытия реестра. Обычно это 1 неделя до выплаты. Примерно за 2 месяца цена бумаги на бирже начинает расти на величину в 1,5 раза меньше предполагаемого дохода.
Купить перед закрытием реестра, а потом продать, как только получаешь прибыль, не получится. Все участники рынка следят за датами и можно рассчитывать только на ошибки отдельных держателей.
Начисление происходит на первый день закрытие реестра. Но деньги на счетах появляются в течение месяца. Обычно, юридические лица перечисляют прибыль в течение 10 дней, но некоторые могут задерживать.
Российский дивидендный календарь на 2023 год
Ниже в таблице собраны все компании, какие должны выплатить дивиденды в 2023 году.
| Название | Дата закрытия реестра | Последний день покупки |
| МРСК Ур MRKU | 08.01.2023 |
Дивидендные акции российских компаний в 2023 году
Российский рынок акций в 2023 году фундаментально переживает не лучшие времена. Беспрецедентное количество санкций, сложности в цепочках поставок с иностранными компаниями, запреты на экспорт товаров, а также импорт оборудования нанесли массовый удар по экономике. Это обрушило котировки и к началу 2023 года уже самый негативный сценарий был заложен в дивидендные акции российских компаний. Поэтому даже отсутствие каких-либо новостей с учётом перепроданности приводили к росту акций российских эмитентов.
Дополнительный драйвером роста послужил курс доллара, который укрепился с 60 до 80 рублей. Это привело к переоценке компаний-экспортеров, котировки которых продолжили ралли.
На сегодня индекс Московской биржи с начала года прибавил 40%. При этом стоимость активов выросла абсолютно хаотично.
Сбербанк прибавил 70%, ВТБ всего 15%, Северсталь порядка 30%, а Норильский Никель и вовсе продемонстрировал снижение котировок.
Теперь, с учётом переоценки стоимости активов, перед инвесторами встаёт вопрос: насколько адекватно оценены компании и какие дивидендные акции российских компаний купить в 2023 году? Сегодня обсудим этот вопрос: подберем адекватно оцененные активы, которые с перспективой в 2-3 года могут прибавить в котировках и обеспечить акционеров солидными дивидендами, и соберем портфель из 10 российских компаний на долгосрочный период.
Начнем по классике. И хоть Газпрома в моем альтернативном портфеле не будет, Сбер занимает в нем почетное первое место.
Сбербанк – крупнейший банк России с огромным количеством интересным продуктов и сервисов. Сегодня компания оптимизирует свои затраты, избавляясь от убыточных офисов. Активно внедряет системы электронного документооборота, оптимизируя свои процессы и приложения.
И это всего лишь один из примеров удачного продукта Сбербанка. Конечно, не все они такие. Например, брокерское приложение по-прежнему оставляет желать лучшего и не дотягивает до тех же Тинькофф, ВТБ или Альфы. Но это дело времени.
Сбер активно развивает и масштабирует свою экосистему, выводит на рынок Сбермаркет, Сбераптеку и другие продукты.
Таким образом компания одновременно оптимизирует свои расходы и повышает сферы источников дохода, что говорит о потенциальном росте выручки и прибыли на акцию в следующие несколько лет.
В 2021 году компания преодолела рубеж в 1 триллион рублей по чистой прибыли. Однако 2022 год в связи с началом СВО привели к убыточности в первые 3 квартала года. Но в 4 квартале ситуация была сломлена и чистая прибыль вновь начала поступать. В итоге год закончен в плюсе и первые месяцы 2023 также показывают положительный результат.
За счет отсутствия выплат дивидендов в 2021 году, компания смогла за 2022 назначить рекордные дивиденды в 25 рублей на акцию, хоть и сумма выплаты инвесторам более чем в 2 раза превысила чистую прибыль компании. Тем не менее, денежный поток Сбера позволит держать аналогичные дивиденды в будущем и постепенно наращивать их при дальнейшем улучшении финансовых показателей. А для этого у Сбербанка всё есть.
Поэтому 10% нашего импровизированного портфеля однозначно уходят Сберу. В моем же портфеле доля Сбера сейчас составляет немногим даже больше 10%. Но позицию здесь я с удовольствием буду наращивать по мере роста капитала самого портфеля.
Вторая компания, которая выглядит беспроигрышным вариантом на российском инвестиционном рынке – это газовый гигант Новатэк.
Компания преимущественно сконцентрирована на добыче и продаже сжиженного природного газа и гораздо меньше Газпрома пострадала от санкций и снижения транспорта газа в Европу. Добыча газа в 2022 году вовсе выросла и показала рекордный результат в 82,1 млн. тонн, что на 2% больше чем в 2021 году.
Чистая прибыль компании растет год к году. Вместе с ростом чистой прибыли увеличиваются и дивиденды. За последние 5 лет дивидендные выплаты выросли в 4 раза и сегодня акция обладает почти десятипроцентной дивидендной доходностью.
Развитие торговых отношений с азиатским регионом ещё больше усиливает позиции Новатэка и, учитывая что текущая стоимость акций почти на 40% ниже максимумов, акции Новатэка по-прежнему имеют высокий потенциал для роста, за что мы отдаем им 10% нашего портфеля дивидендных акций российских компаний.
Третьей компанией сегодняшнего портфеля становится Татнефть.
В целом и Лукойл, и Татнефть — интересные компании для покупки в этой сфере и обе выглядят отлично.
Бизнес Лукойла намного шире и диверсифицированней. Зато Татнефть — это основная кормилица республики Татарстан и поэтому на дивиденды здесь можно рассчитывать максимально щедрые, так как от них зависит бюджет республики.
Кроме того, себестоимость добычи нефти у Татнефти самая низкая, поэтому рентабельность бизнеса Татнефть остается положительной даже при низкой стоимости черного золота.
Дивиденды Татнефть обычно выплачивает 2-3 раза в год, что дает возможность запустить механизм сложного процента и активно реинвестировать вложенный капитал. Очередная выплата дивидендов Татнефти назначена на 30 июня и составит 27,71 рублей, что составляет 7% доходности, при том что компания уже выплатила 38 рублей за 2022 год.
Котировки Татнефть по-прежнему остаются близко к дну и до максимумов компании ещё необходимо вырасти вдвое. Поэтому по текущим котировкам возможность покупки акций Татнефти выглядит весьма интересной затеей для получения хорошего денежного потока в будущем.
Лично я сейчас активно наращиваю позицию в этой компании и за последние полгода позиция уже выросла с 50 до 157 акций и есть желание довести её как минимум до 200, а в идеале до 300 штук, пока котировки остаются в пределах 400 рублей за штуку.
Следующая компания, которую можно отнести к стабильным дивидендным историям или денежным коровам рынка РФ – это сервисный монополист Транснефть.
Компании принадлежат все ключевые магистральные нефтепроводы и нефтепродуктопроводы России. И почти все компании, добывающие или перерабатывающие нефть, пользуются услугами компании по перекачке. При этом Транснефти в целом не важно, какую стоимость имеют нефтепродукты, ведь стоимость перекачки фиксирована и берется с каждой тонны нефтепродукта.
Развитие страны на Восток может привести к развитию системы магистральных нефтепроводов и запуску новых инвестиционных проектов. А это может означать рост денежного потока и чистой прибыли компании.
Учитывая что все голосующие акции Транснефти принадлежат государству, с выплатами дивидендов здесь проблем быть не должно, что подтверждает и история выплат. С 2018 года дивиденды выросли в 2,5 раза и уже 4 года остаются на стабильном уровне около 10 тысяч рублей.
Оптимизация расходов и новые инвестиционные проекты могут помочь компании увеличить выплаты в будущем. А текущий уровень котировок почти на 70% ниже максимумов делают идею покупки акций Транснефти на долгосрочную перспективу весьма интересной. Поэтому 10% портфеля уходит привилегированным акциям Транснефти.
Пятая компания в портфеле российских дивидендных акций является Северсталь.
Северсталь — одна из ведущих российских металлургических компаний.
В 2022 году компания подверглась давлению со стороны ЕС и США, которые ввели санкции против руководства Северстали и перестали закупать металлопродукты российского производства.
Не смотря на текущие запреты, по итогам 2022 года компания смогла сохранить объем производства чугуна на уровне 2021 года, а производство стали снизилось лишь на 8%.
Этого удалось достичь за счет увеличения продаж на внутреннем рынке с 60% на начало 2022 года до 80% на конец 2022 года.
Кроме того, Северсталь активно модернизирует производство и начинает увеличивать линейку готовой продукции. То есть теперь компания делает акцент на конечный продукт. Данный подход со временем может привести к увеличению маржинальности бизнеса и закрепить лидерство Северстали в области сталелитейной промышленности.
За 2022 год Северсталь не будет выплачивать дивиденды, поскольку на данный момент весь денежный поток идёт на переориентации рынков сбыта.
Помимо этого, Северсталь вложила около 40 млн рублей на разработку собственного программного обеспечения для управления доменной печью. На данный момент компания использует зарубежные технологии, которые перестали обслуживаться на фоне санкций.
Переход на собственное ПО планируется уже в 2023 году, что повлечет за собой более эффективное производство металлов.
На текущий момент котировки Северстали торгуются ниже максимальных значений на 40%, что отражает снижение стоимости стали в конце 2022 — начале 2023 года.
Сейчас Северсталь активно наращивает клиентскую базу в России. Вкупе с растущим трендом стоимости стали, в долгосрочном периоде компания способна нарастить чистую прибыль и вернуться к выплатам дивидендов. Поэтому в Северсталь я верю и выделяю 10% в портфеле российских акций.
Следующая компания портфеля – Московская биржа.
Компания испытала максимально жесткие проблемы в 2022 году. Это и остановка торгов, и уход больших объемов иностранных инвесторов, и падение котировок акций почти в 2,5 раза. На итог сегодня Московская биржа прошла дно, все кто мог уже покинул её торги. Более того, компания сумела закрыть 2022 год в плюсе. И теперь объемы торгов постепенно начинают свой рост.
Что купить для пассивного дохода в 2023 году: лучшие дивидендные акции и облигации — Деньги на vc.ru
Вы хотите создать источники пассивного дохода, которые помогут вам достичь финансовой свободы? Один из способов сделать это — инвестировать в акции, приносящие #дивиденды , и корпоративные #облигации .
{«id»:573180,»gtm»:null}
В этой статье мы рассмотрим основы этих вариантов инвестирования и дадим советы о том, как с их помощью получать #пассивныйдоход . К концу вы будете лучше понимать, как использовать дивидендные акции и корпоративные облигации для создания прочной основы пассивного дохода, который может помочь вам в достижении ваших финансовых целей.
Недавно в нашем Телеграм канале мы провели опрос про стратегию инвестиций среди подписчиков, где результат показал, что подавляющее большинство инвестирует с целью наращивания пассивного дохода с помощью дивидендных акций.
Пассивный доход — это доход, который создается практически без усилий со стороны получателя. Многие люди стремятся создать потоки пассивного дохода, чтобы достичь финансовой свободы и уменьшить свою зависимость от традиционной занятости. Одним из способов получения пассивного дохода является инвестирование в приносящие дивиденды акции и корпоративные облигации.
Это акции, по которым часть прибыли выплачивается акционерам в виде дивидендов. Эти дивиденды могут выплачиваться на регулярной основе (например, ежеквартально или ежегодно) и обеспечивать стабильный поток доходов для инвесторов. Некоторые из преимуществ инвестирования в акции, выплачивающие дивиденды, включают в себя:
- Потенциал прироста капитала: помимо получения дивидендов, инвесторы могут также получить выгоду от прироста капитала, если цена акций со временем будет расти.
- Потенциал для роста доходов: многие компании со временем увеличивают выплаты дивидендов, что может обеспечить растущий поток доходов для инвесторов.
- Диверсификация: акции, приносящие дивиденды, могут быть диверсифицирующим дополнением к портфелю, поскольку они могут работать иначе, чем другие типы активов, такие как облигации или недвижимость.
Чтобы создать пассивный доход с акциями, приносящими дивиденды, вам необходимо изучить и выбрать акции, которые имеют послужной список стабильной выплаты дивидендов. Учитывайте такие факторы, как финансовое состояние компании, дивидендная доходность и потенциал роста. Вы также можете диверсифицировать свой портфель, включив в него акции из разных секторов и отраслей.
Это долговые ценные бумаги, выпущенные компаниями для привлечения капитала. Когда вы покупаете корпоративную облигацию, вы, по сути, одалживаете деньги компании.
Взамен компания выплачивает вам проценты, известные как купонная ставка, и возвращает основную сумму по истечении срока погашения облигации.
Корпоративные облигации могут предложить более высокую доходность, чем государственные облигации или другие инвестиции с фиксированным доходом, что делает их хорошим вариантом для получения пассивного дохода.
- Диверсифицируйте свой портфель. Важно распределить свои инвестиции по разным секторам и отраслям, чтобы снизить риск. Это особенно верно, когда речь идет об акциях, приносящих дивиденды, поскольку финансовое состояние компании может повлиять на ее способность выплачивать дивиденды.
- Обратите внимание на стабильность компании. Выбирая акции или корпоративные облигации, приносящие дивиденды (и купоны), ищите компании с хорошей репутацией стабильности и прибыльности. Это поможет гарантировать, что вы будете получать стабильный пассивный доход с течением времени.
- Установите свои инвестиционные цели. Определите, сколько пассивного дохода вы хотите получать и как вы планируете его использовать. Это поможет вам решить, сколько выделить на дивидендные акции и корпоративные облигации, а также как сбалансировать их с другими инвестициями.
Следуя этим советам, вы можете создать источник пассивного дохода с дивидендными акциями и корпоративными облигациями, которые помогут вам достичь финансовой свободы и стабильности. Просто не забудьте провести свое исследование и ответственно инвестировать, чтобы максимизировать свои шансы на успех.
Ядром портфеля на ИИС могут служить акции крупнейших прибыльных российских компаний — в основном это дивидендные эмитенты с наибольшим весом в индексе акций Московской биржи, плюс акции компаний, которые выиграли от изменения геополитической ситуации в этом году. Доля российских дивидендных акций в портфеле может составить 80%. Вот рейтинг 10 российских компаний с самыми большими ожидаемыми дивидендными выплатами в 2023 году:
- лукойл (прогнозная дивидендная доходность на ближайшие 12 месяцев — 27%);
- «Газпром» (ожидаемая дивдоходность — 25%);
- «Газпром нефть» (18%);
- «ФосАгро» (14%);
- Мосбиржа (13%);
- Globaltrans (более 30%);
- Qiwi (более 30%);
- «Юнипро» (23%);
- X5 Group (13%);
- «Магнит» (12%).
Последние пять эмитентов приостановили выплаты, однако в будущем могут возобновить их, полагают эксперты.
Выбор облигаций можно остановить на ОФЗ с доходностью 7,5%-8% годовых или наиболее качественных российских корпоративных эмитентах с доходностью 11%-13% годовых». Доля российских облигаций в портфеле может составить 20%. Наш топ-5 облигаций по купонной доходности и стабильности на 2023 год.
- ГТЛК, 001P-10 — купон 13,32% годовых, по ₽33,21 четыре раза в год;
- ГК «Самолет», БО-П12 — купон 13,25% годовых, по ₽33,03 четыре раза в год;
- «Сэтл Групп», 002Р-01 — купон 12,15% годовых, по ₽30,29 четыре раза в год;
- МТС, 001P-20 — купон 11,75% годовых, по ₽29,29 четыре раза в год;
- Ростелеком, 002Р-07R — купон 11,75% годовых, по ₽29,29 четыре раза в год;
Важно помнить, что информация, представленная в этой статье, является лишь примером того, как создать пассивный доход с помощью дивидендов и облигаций. Читателям важно адаптировать эту стратегию к своему профилю риска и финансовой ситуации.
Другие важные факторы, которые следует учитывать, включают диверсификацию, налоговые нюансы и общую стабильность рассматриваемых инвестиций. Всегда полезно проконсультироваться с финансовым специалистом или провести тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения.
Так же рекомендуем присоединиться к нашему Телеграм каналу, где публикуется много обучающего материала про инвестиции совершенно бесплатно.
Спасибо, что вы были с нами в этом году. Желаем в Новом Году больше стабильности, спокойствия и профита.
Новый дивидендный сезон: какие компании поделятся прибылью этой весной
На российском рынке приближается дивидендный сезон: компании с апреля по середину июля будут делиться с акционерами прибылью за прошлый год. Дивидендные сезоны также бывают осенью и зимой — тогда выплаты проводят те компании, которые платят дивиденды по итогам полугодия и девяти месяцев. Однако именно весенне-летний сезон — самый «урожайный» с точки зрения выплат.
В 2022 году из-за «спецоперации»* и санкций некоторые компании перестали платить дивиденды. По итогам года выплаты акционерам составили 3,9 трлн рублей, хотя в начале года эксперты прогнозировали, что они будут в полтора раза больше — 5,8 трлн рублей. Причем итоговый результат во многом был обеспечен рекордными дивидендами «Газпрома» — 1,2 трлн рублей.
В 2023 году дивидендная масса может составить от 2,8 до 4,2 трлн рублей, прогнозирует эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Пучкарев.
Такой разброс объясняется тем, что по многим компаниям пока нет определенности. В то же время ожидается возобновление дивидендов от Сбербанка и черных металлургов — это может увеличить совокупную дивидендную массу.
На весенне-летний сезон может прийтись от 1,7 до 2,7 трлн рублей, говорит эксперт.
Кто анонсировал выплаты
Пока лишь несколько компаний сообщили о планах выплатить дивиденды по итогам 2022 года.
13 марта такую рекомендацию дал совет директоров крупнейшего в России производителя крепкого алкоголя «Белуга Групп». Акции компании сразу прибавили более 5%.
У компании есть собственная розничная сеть, и сейчас это единственный представитель крупного ретейла, который продолжает платить дивиденды, отмечает Пучкарев из БКС.
Прибылью также планирует поделиться Мосбиржа. Но решение торговой площадки по выплатам не оправдало ожиданий: на дивиденды направят чуть больше 30% прибыли за прошлый год — 11 млрд рублей, или 4,84 рубля на акцию. «И мы, и рынок ожидали, что биржа выплатит дивиденды по нижней границе дивполитики (не менее 60% прибыли), то есть почти в два раза больше», — комментируют аналитики «Финама».
Рекордные в своей истории дивиденды собирается заплатить производитель минеральных удобрений «Фосагро».
Совет директоров компании рекомендовал заплатить по итогам 2022 года 60,2 млрд рублей, или 465 рублей на акцию. Последняя из объявивших о дивидендах компания — оператор связи «Таттелеком».
Акционерам планируется направить 70% чистой прибыли по РСБУ за прошлый год (1,06 млрд рублей) — для компании это рекорд.
Кто еще может заплатить
Из традиционных дивидендных фаворитов четкой информации о дивидендах пока не сообщил никто. Однако глава Сбербанка Герман Греф на прошлой неделе заявил, что вопрос о выплатах будет рассмотрен в марте.
В 2022 году «Сбер» дивиденды не платил: год в целом выдался тяжелым для финансового сектора из-за санкций, однако по итогам года банк все же получил прибыль 270,5 млрд рублей — почти на 80% меньше, чем годом ранее.
По прогнозу аналитиков «Финама», «Сбер» может направить на дивиденды половину чистой прибыли прошлого года в соответствии со своей дивидендной политикой. В таком случае выплаты составят около 6 рублей на акцию при доходности 3,5%.
По российским меркам это не самый высокий показатель, но сам факт, что один из ведущих эмитентов возвращается к выплатам, поддержит как бумаги самого банка, так и российский рынок в целом, пишут аналитики.
Банк может выплатить дивиденды и с учетом части накопленной прибыли прошлых лет, допускает Анна Михайлова из УК «Ингосстрах-Инвестиции».
Скорее всего, продолжат делиться прибылью с акционерами компании нефтегазового сектора. Двузначную доходность могут дать дивидендные выплаты от «Лукойла», «Татнефти» и «Газпром нефти», говорит портфельный управляющий УК «Альфа Капитал» Дмитрий Скрябин.
В случае с «Татнефтью», которая платит дивиденды три раза в год, совокупная дивидендная доходность в 2023 году может составить 17%, говорит инвестиционный советник «Открытие Инвестиции» Андрей Гребенкин.
«Лукойл», по оценкам аналитиков «Финам», может выплатить за второе полугодие 2022 года 489 рублей на акцию (11,9% доходности).
Выплаты от другого дивидендного фаворита — «Газпрома» — в этом году могут сильно снизиться, считают аналитики «Финама».
По их прогнозам, из-за роста налоговой нагрузки, падения европейских цен на газ и снижения объемов экспорта дивиденды компании за второе полугодие 2022 года могут составить 4,7 рубля на акцию, а за 2023 год — 16,6 рубля.
Для сравнения, по итогам первого полугодия 2022 года дивиденды «Газпрома» составляли 51,03 рубля на акцию.
Еще одна история, за которой пристально следят инвесторы — возможное возвращение выплат «Норникеля», говорит Анна Михайлова из «Ингосстрах-Инвестиций». Вопрос о дивидендах за 2022 год компания обещала рассмотреть до июня. Стоит также ожидать дивидендов от компаний телекоммуникационного сектора — «Ростелекома» и МТС.
Наконец, инвесторам, которые ориентируются на дивиденды, стоит обратить внимание на «Самолет». Это единственный девелопер, который делился прибылью в прошлом году. Потенциальные дивиденды на 2023 год могут составить 10 млрд рублей, или 164 рублей на акцию с доходностью около 6,5%, указывают аналитики «Финама».
Кто в зоне риска
По сравнению с прошлым дивидендным сезоном, для эмитентов добавился дополнительный фактор неопределенности — планируемый дополнительный сбор в бюджет со сверхприбылей, полученных за прошлые годы.
Как именно будет рассчитываться сбор — пока неизвестно. Источники «Интерфакса» сообщали, что это может быть 5% от дополнительной прибыли за двухлетний период.
За счет нового инструмента правительство планирует получить около 300 млрд рублей.
Новый сбор, скорее всего, затронет в первую очередь металлургов, угольщиков и производителей удобрений, в меньшей степени — девелоперов, ретейл и телеком, говорит Андрей Гребенкин из «Открытия Инвестиций».
Если сбор будет реализован в таких параметрах, существенного давления на финансовые показатели компаний не будет, полагает Дмитрий Пучкарев из «БКС».
«Однако сам факт взимания подобного налога может привести к тому, что компании будут более сдержанны при выплате дивидендов», — уточняет он.
Это не единственный риск, связанный со стратегией покупки акций под дивиденды. Многие компании в условиях неопределенности не публикуют отчетность, и сложно оценить, могут ли акционеры рассчитывать на выплаты. Ряд эмитентов пересмотрели дивидендную политику или отказались от выплат, продолжает эксперт.
Затрудняет распределение прибыли также и зарубежная регистрация многих компаний, которые раньше платили дивиденды — теперь из-за санкций и инфраструктурных сложностей довести выплаты до всех инвесторов оказалось невозможно, и эмитенты взяли паузу, напоминает Анна Михайлова из «Ингосстрах-Инвестиций». В частности, 7 марта совет директоров «Русагро» (компания зарегистрирована на Кипре) рекомендовал воздержаться от дивидендных выплат за 2022 год. К этому вопросу планируется вернуться после того, как будет принято решение о редомициляции компании.
Почему это важно
Дивидендный подход остается ведущим для многих розничных инвесторов, которые сейчас — основные игроки на фондовом рынке, и возобновление выплат крупными эмитентами может улучшить общий «сентимент» рынка.
Выплата дивидендов в нынешних условиях — это своеобразный знак качества, подтверждение, что компания уверена в состоянии бизнеса и его перспективах, говорит Пучкарев из БКС.
Кроме того, дивиденды — это значительный фактор поддержки всего фондового рынка, поскольку часть этих выплат будет реинвестирована в ценные бумаги, продолжает эксперт. По его оценкам, в весенне-летний сезон на рынок может вернуться от 130 до 290 млрд рублей.
* Согласно требованию Роскомнадзора, при подготовке материалов о специальной операции на востоке Украины все российские СМИ обязаны пользоваться информацией только из официальных источников РФ.
Мы не можем публиковать материалы, в которых проводимая операция называется «нападением», «вторжением» либо «объявлением войны», если это не прямая цитата (статья 57 ФЗ о СМИ).
В случае нарушения требования со СМИ может быть взыскан штраф в размере 5 млн рублей, также может последовать блокировка издания.